這本書的原來英文書名是 Millionaire Teacher: The Nine Rules of Wealth You Should Have Learned in School。主要就是說明我們應該在學校裡學到的九個理財投資法則。

九項理財投資法則 (Nine Rules of Wealth Checklist)

1. 如果想要變成真正的有錢人，就該向他們得花錢方式看齊。
2. 在還清信用卡債與任何高利率借款之後，盡早投資。
3. 要投資低成本的指數型債券而非主動型基金，因為沒有人能夠持續挑選出「會贏」的主動型基金。
4. 了解股市的歷史與投資心理，就不會捲入每個年代都會爆發的瘋狂行為（通常不只一次）。
5. 用股市指數型基金和債券指數型基金，建立一個完整且平衡的投資組合，就能夠輕易打敗大部分的投資專家。
6. 不論你住在哪裡，都請建立一個指數化投資帳戶。
7. 學會抵抗理財專員的推銷說詞。
8. 避免陷入誘惑貪婪的騙局。
9. 如果你真的非買個股不可，請撥出一小部分的資金，並選擇一位像巴菲特一樣的導師。

主動型基金 vs. 指數型基金

本書花了不小的篇幅來介紹主動型基金與指數型基金的差異。主動型基金以擊敗市場，追求超額報酬為目標，需要仰賴基金經理人的的選股能力與判斷進場時機，因此需要負擔較高的管理費用與風險；指數型基金則以追求市場報酬為目標，追蹤市場指數所涵蓋的股票或債券，由於指數型資金是被動管理的，因此相較於主動型基金，它們的費用極低。

如果你把看似很小的管理費用加到你的投資上，那麼由於複利效果會不斷侵蝕你的報酬，它可能會花費你一生中數十萬美元。以長期投資的觀點來看，指數型基金更適合長期持有，由於股票市場平均每年增長約 10％，加上指數型基金有較低的管理費用因此可以讓你隨著時間的推移賺更多錢。歷史數據也表明，只有極少數主動型基金能夠持續十年的時間打敗市場報酬的績效。

事實上，只要購入三種指數型基金，你的錢等於投資在全球的金融市場：

1. 你國籍所在地的股市指數
2. 國際股市指數
3. 公債市場指數

台灣的股市指數型基金，可以分成兩類，一類整體股市指數型基金，只有「元大台灣加權股價指數基金」；另一類則是指數股票型基金，也就是 ETF (Exchange Traded Fund)。最具代表性的有「元大台灣50」(0050) 以及「富邦臺灣公司治理100」(00692)。如果要投資國際指數除了透過國內的銀行或投信公司購買其代銷的國外指數型基金外，比較簡單的方式是直接開立海外券商帳戶，投資當地的指數型基金。

懶骨頭投資組合 (Couch Potato Portfolio)

簡單來說就是將一半資金投入整體股市指數，另一半資金投入整體債市指數，然後每年檢視資產狀況重新平衡股債配置。要執行此一策略，最簡單的方式就是開立美國券商購買 VT（全球股市 ETF）和 BNDW（全球債券 ETF）。這種看似簡單的的懶人投資法，從歷史數據回測，不但能可以取得不錯的績效，甚至打敗絕大部分的主動型基金。

總結

撇開中文書名不看，我覺得這是一本非常務實的指數化投資相關書籍，作為投資理財入門的第一本書也非常適合。建立一個有紀律的投資計畫，並定期調整以取得投資平衡，便可以避免對市場做無謂的猜測，去除因情緒而產生的干擾。或許我們不會在一夜之間變得富裕，但我們可以為自己設定一條走向富裕未來的道路。